#반도체 분석 보고서
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한미반도체는 HBM(고대역폭메모리) 제조공정용 TC 본더(열압착 본더) 전문 반도체 후공정 장비업체로, 2025년 3분기 누적 매출 기준 HBM용 TC 본더 글로벌 시장점유율 71.2%로 1위를 기록했다(테크인사이츠 조사, 시사저널e·한국경제TV 인용). 2026년 2분기(잠정, 연결) 매출 2,511억원·영업이익 1,303억원(영업이익률 51.9%)으로 각각 분기 사상 최대·최고치를 기록했으며, 전년 동기 대비 매출 +39.5%·영업이익 +51.0% 증가했다(헤럴드경제·서울경제·CBC뉴스 등 보도). 2026-07-29 종가는 164,600원(전일 대비 -5.13%, 거래량 2,419,658주)이며, 발행주식총수 95,312,200주 기준 시가총액은 약 15.69조원이다(DART 분기보고서, 결산기준일 2026-03-31).
Sandisk Corporation(SNDK)은 2025-02-21 Western Digital에서 분사해 2025-02-24 NASDAQ에 'SNDK'로 단독 상장한 낸드플래시(NAND) 스토리지 기업이다. FY2026 3분기(2026-01-03~2026-04-03, 발표 2026-04-30) 매출은 $5.95B(전분기 대비 +97%), GAAP 순이익은 $3,615M을 기록했으며 데이터센터향 매출은 전년동기 대비 +645% 증가했다. 회사는 2026-01-29 Kioxia와의 낸드 합작생산 계약을 2034-12-31까지 연장했고, 2026-04-30 이사회는 $6B 규모 자사주 매입 프로그램을 승인했다. 2026-07-17 종가는 1,354.82달러로 전일 대비 -3.99% 하락했으며 거래량은 19,810,859주였다.
Micron Technology는 2026-06-24 발표한 회계연도 2026 3분기(2026-05-28 마감) 실적에서 매출 414.6억 달러(전년동기 대비 +345.8%, 전분기 대비 +73.6%), GAAP 희석 EPS 24.67달러를 기록해 컨센서스 예상 EPS 20.28달러를 상회했다. 회사는 4분기 전망치로 매출 500억 달러(±10억 달러), Non-GAAP 매출총이익률 약 86%를 제시했다. 2026-07-15~17 사이 중국 CXMT의 85억~86억 달러 규모 기업공개 추진과 고대역폭메모리 대중 수출 규제 검토 보도가 겹치며 반도체 업종 전반이 조정을 받았고, 이 종목의 2026-07-17 종가는 848.95달러(전일 대비 -0.50%)로 마감했다.
AXT는 2026-08-14 나스닥에서 종가 81.64달러(전일 대비 +5.41%)를 기록했다. 2026-07-30 발표된 2026년 2분기 실적에서 매출 4,760만 달러로 분기 사상 최고치를 기록했고(전분기 대비 +77%, 전년동기 대비 +164%), GAAP 영업이익 1,042만 달러로 흑자전환했다(2025년 2분기 -670만 달러). 회사는 Coherent·Casella·Lumentum과 장기 인듐포스파이드(InP) 웨이퍼 공급계약을 체결하며 각각 선수금을 수취했고, 자회사 Tongmei는 2026-06-26 상하이증권거래소 상장 신청을 철회하고 홍콩거래소 상장으로 방향을 전환했다.
SK주식회사는 SK하이닉스·SK텔레콤·SK이노베이션·SK스퀘어 등을 자회사로 둔 SK그룹 지주회사로, 2026-08-06 종가는 509,000원(발행주식 72,502,703주 기준 시가총액 약 36조9,039억원)이다. 2025년 연결 실적은 매출액 122조7,033억원, 영업이익 1조8,185억원, 당기순이익 1조5,975억원으로 2023~2024년 2년 연속 적자 이후 흑자로 전환했다. 2026-03-10 이사회는 발행주식 총수의 약 20.3%에 해당하는 자사주(소각예정금액 약 4조8,343억원) 소각을 결의했으며(소각예정일 2027-01-04), 최대주주 최태원 회장의 지분율은 2026-05-19 대량보유상황보고 기준 25.66%(특별관계자 포함 30.66%)다. 2026-07-31에는 SK실트론 지분 70.61%를 두산에 2조3,000억원에 매각하는 계약이 체결됐다.
ASML은 2026년 2분기(2026-06-28 마감) 총매출 €9.3billion, 순이익 €2.9billion, 총이익률 54.0%를 기록했으며 신규 리소그래피 시스템 86대·중고 시스템 5대를 판매했다(2026-07-15 발표). 회사는 2026년 연간 매출 범위를 €43~45billion, 총이익률 54~56%로 상향 제시했고 2026년 3분기 매출 범위로 €11.0~12.0billion을 제시했다. 2026-07-27 중국 국유기업의 자국산 immersion DUV 리소그래피 장비 양산 개시 보도 이후 ASML 주가는 종가 기준 6.7% 하락했다. 2026-08-05 지급 예정인 2026년 중간배당은 주당 €1.88이다.
TSMC는 2026년 2분기(2Q26, 기준일 2026-06-30) 매출 US$40.20B(전년동기 대비 +33.7%), 매출총이익률 67.7%, 영업이익률 60.3%를 기록했다. 2026-07-16 실적발표에서 2026년 연간 매출 성장률에 대해 회사가 제시한 수치를 기존 30%대에서 40%대 초반으로, CapEx 관련 제시 금액을 US$52~56B에서 US$60~64B로 상향 조정했으며, 애리조나 팹 투자를 추가 US$100B 늘려 누적 US$265B로 확대한다고 발표했다. 2Q26 응용처별 매출 비중은 HPC(고성능컴퓨팅) 66%, 스마트폰 22%였으며, 7nm 이하 첨단공정이 전체 웨이퍼 매출의 77%를 차지했다.
Broadcom은 반도체 솔루션과 인프라 소프트웨어 2개 사업부문으로 구성된 팹리스 반도체 기업이며, 2026년 6월 3일 발표된 FY2026 2분기(회계연도 2026년 2월~5월) 실적에서 매출 222억 달러(YoY +48%), AI 반도체 매출 108억 달러(YoY +143%)를 기록했다. 회사는 FY2026 연간 AI 반도체 매출 전망치로 560억 달러(YoY +180%)를 제시했으며, 3분기 전망치는 매출 294억 달러(AI 반도체 160억 달러)다. 2026년 7월 8일 Apple과 2031년까지 300억 달러 이상 규모의 커스텀 실리콘·무선연결 공급 계약을 체결했고, 6월 24일에는 OpenAI와 공동개발한 추론 칩 'Jalapeño'를 공개했다. 종목은 2026년 7월 17일 기준 종가 370.825달러로 전일 대비 -0.97% 하락했다.
삼성전자는 2026-07-21 종가 263,500원(전일 대비 +4.77%, 거래량 36,698,805주)을 기록했다. 같은 날 관세청은 7월 1~20일 반도체 수출액이 전년동기 대비 180.6% 증가했다고 발표했다. 2026년 2분기 잠정 연결 실적은 매출 171조원·영업이익 89.4조원으로 분기 사상 최대치를 기록했으며, DS(반도체)부문이 2026년 1분기 기준 전사 영업이익의 약 94%를 차지했다(Samsung Newsroom Korea). 특수관계인 그룹 합산 지분은 2026-07-10 기준 19.69%로, 최대주주 삼성생명보험이 8.51%를 보유하고 있다(DART).
Intel은 2026년 2분기(2026-06-27 마감) 매출 161억 달러로 전년동기 대비 25% 성장해 15년 내 최고 성장률을 기록했으며, Data Center and AI 세그먼트 매출이 63억 달러로 59% 성장하며 실적 개선을 이끌었다(SEC 8-K, 2026-07-23 발표). 다만 미국 정부가 보유한 CHIPS Act 에스크로 주식의 시가평가 손실 약 125억 2,900만 달러가 반영되며 2분기 GAAP 기준 순손실이 약 110억 달러 발생했다. 2026년 상반기 누적 매출은 297억 500만 달러, 순손실은 147억 6,100만 달러이며(시스템 정본 재무 데이터, 접수번호 0000050863-26-000157), 2026-08-07 종가는 101.65달러로 전일 대비 1.84% 상승 마감했다.
NVIDIA는 2026-08-14 기준 종가 225.16달러(전일 대비 -0.06%)를 기록했으며, 시가총액은 약 5.449조 달러다(토스증권 종목정보, 2026-08-15 기준). FY2026 연차보고서(접수번호 0001045810-26-000021) 기준 매출 2,159.38억 달러(전년 대비 +65.47%), 영업이익 1,303.87억 달러, 당기순이익 1,200.67억 달러를 기록했고, 2027 1분기(10-Q, 접수번호 0001045810-26-000052)에는 매출 816.15억 달러(전년동기 대비 +85.23%)로 성장세를 이어갔다. 2026-08-11 NVIDIA는 Apollo·BlackRock·Blackstone·Brookfield·Goldman Sachs·KKR와 AI 컴퓨팅 인프라 파이낸싱 플랫폼 관련 MOU를 체결해 5,000억 달러 이상의 제3자 자본 조달 계획을 발표했다(NVIDIA 공식 보도자료). 2027 2분기(2026-07-26 종료) 실적 발표는 2026-08-26로 예정돼 있다.
코세스(089890)는 2026-07-24 종가 24,850원으로 전일(26,800원) 대비 -7.28% 하락했으며 거래량은 466,650주였다(토스증권 Open API). 같은 날 코스피·코스닥이 각각 -5.73%·-5.32% 급락하며 올해 21번째 사이드카(프로그램매매 일시효력정지)가 발동됐고 삼성전자·SK하이닉스 등 반도체 대형주가 동반 하락했다(한국일보·한국경제, 2026-07-24). 코세스는 2026-07-13 미국 Bloom Energy와 1,504억원 규모 AI서버향 SOFC 전극셀 자동화장비 공급계약(최근 매출액 대비 183%)을 공시했다(블로터, 2026-07-13). 서울경제 기업공시·오늘의메모 목록에서 코세스의 계약해지·소송 등 개별 특이 공시는 확인되지 않았다(2026-07-23·24).
SK스퀘어는 2021년 11월 SK텔레콤에서 인적분할해 설립된 투자형 지주회사로, 2026년 1분기 연결 기준 매출 3,003억원, 영업이익 8조2,783억원(전년 동기 대비 +400%), 순이익 8조3,747억원(+419%)을 기록해 분기 기준 사상 최대 실적을 발표했다(2026-05-14 공시 기반 언론 보도, A). 회사 순자산가치(NAV) 309.3조원 중 약 98%는 SK하이닉스 지분(20.1% 보유)이 차지하며, 최대주주는 SK㈜(32.14%, 2026-03-31 기준)다. 2026년 상반기 중 11번가는 SK플래닛 자회사로 편입되고 원스토어 지분은 전량 매각(2026-06-29)되는 등 비핵심 자산 정리를 통한 포트폴리오 재편이 이어졌다.
SK하이닉스는 2026년 1분기 매출 52조5,763억원·영업이익 37조6,103억원(영업이익률 약 72%)으로 분기 기준 사상 최대 실적을 기록했으며, 2025년 연간으로도 매출 97조1,467억원·영업이익 47조2,063억원의 사상 최대 실적을 냈다(SK hynix Newsroom). 2026-07-10 나스닥에 미국주식예탁증서(SKHY)를 상장했고, 2026-07-21 기준 종가는 1,872,000원(전일 대비 +1.68%, 거래량 7,912,276주)이다(토스증권 Open API). 같은 날 기관이 6,952억원 순매수를 주도한 반면 외국인은 4,390억원 순매도했으며, 2026년 2분기 실적은 7월 29일 발표를 앞두고 있다(헤럴드경제·파이낸셜뉴스).
Nebius Group N.V.(NBIS)는 2026년 1분기(1~3월) 그룹 매출 3억9,900만 달러(전년동기 대비 +684%)를 기록했고, AI Cloud 매출은 3억9,000만 달러(+841% YoY)로 전체 매출의 98%를 차지했다(2026-05-13 실적발표). Nvidia는 2026-03-11 취득한 사전자금납입 신주인수권을 포함해 2026-07-13 기준 NBIS 지분 9.3%를 Schedule 13G로 신고했으며 이는 2026-07-21 공시로 확인됐다. Nebius는 2026-07-17 GPU 자산·계약고객 현금흐름을 담보로 한 선순위 담보부 대출 7억7,500만 달러 조달을 발표했다. Q2 2026(4~6월) 실적은 2026-08-12 장 개장 전 발표 예정이며, 분석 기준일(2026-08-02) 시점에는 아직 발표되지 않았다.
빛과전자(069540)는 광트랜시버(광모듈) 제조사로 2026-08-04 종가 2,225원(전일 대비 +10.97%, 거래량 7,686,853주)을 기록했다. 2025년 연결기준 매출액은 317.70억원(전년비 +75.2%)이었으나 영업손실 165.31억원(영업이익률 -52.0%), 당기순손실 196.51억원을 기록했고 누적결손금은 1,059억원이다(DART 2025 사업보고서, 결산일 2025-12-31). 2024년 6월부터 2026년 1월까지 최대주주가 라이트론홀딩스·케이헤드조합·비엔에스조합 순으로 세 차례 교체됐으며, 현재 최대주주 비엔에스조합은 KH필룩스가 92.26% 출자한 조합이다(DART 주주현황, 기준일 2026-03-31; 필드뉴스). 2026-08-04 급등일과 같은 날 제18회 전환사채(160억원) 납입기일이 예정돼 있었으나 이를 급등의 직접 사유로 명시한 공시·보도는 확인되지 않았다.
서진시스템은 2026년 8월 14일 반기보고서(접수번호 20260814004243)를 통해 2026년 상반기(누적) 매출액 6,903.5억원, 영업손실 523.1억원, 순손실 606.8억원(연결)을 확정 공시했다. 2025 사업연도(연결)는 매출액 1조 663.3억원, 영업이익 11.5억원, 순손실 1,024.2억원을 기록해 영업이익률이 0.11%까지 급락했다(접수번호 20260323001543). 같은 기간 최대주주 전동규 대표의 보유주식 상당 부분이 다수 금융기관에 담보 제공된 상태이며, 2026년 8월 7일에도 최대주주변경을 수반하는 주식담보제공계약의 기재정정 공시(접수번호 20260807900848)가 제출됐다. 회사는 2026년 4월 22~23일 1,800억원 규모 제3자배정 유상증자를 실시했고, 베트남 법인은 부가세 1,562억원 통지에 대한 이의신청을 진행 중이다.
아이비젼웍스는 2차전지 전공정 머신비전 검사시스템을 주력사업으로 하는 코스닥 상장사로, 2025년 매출액은 230억원으로 전년(352억원) 대비 34.48% 감소했고 영업이익은 3.9억원 적자로 전환했다(감사보고서, 2026-03-20 제출). 2026-07-01 이사회는 발행주식총수를 34,456,481주에서 6,891,296주로 줄이는 5대1 주식병합을 결의했으며, 이를 승인할 임시주주총회가 2026-08-07로 예정돼 있다(DART 공시). 2026-08-03에는 최대주주 길기재가 장내에서 주식을 취득해 개인 보유주식이 10,624,930주에서 10,675,700주로 늘었다는 소유상황 변동 공시가 제출됐다(DART). 같은 날 종가는 730원으로 전일 대비 15.87% 상승했고 거래량은 260,437주를 기록했다.
IREN Ltd는 비트코인 채굴에서 AI 클라우드·데이터센터 임대 사업으로 전환 중인 나스닥 상장 기업으로, 2026-08-13 Microsoft와 체결한 5년 97억 달러 AI 클라우드 계약의 첫 배치(Horizon 1, 텍사스 Childress 캠퍼스 50MW)를 인도했고 NVIDIA로부터 'Exemplar Cloud' 지위를 부여받았다고 발표했다. FY2026 3분기(2026년 1~3월) 매출은 1억 4,480만 달러로 컨센서스를 34.14% 하회했으나 AI 클라우드 매출은 3,360만 달러로 전분기 대비 94.2% 증가했다. 2026-08-04에는 클라우드 소프트웨어 기업 Mirantis Inc. 인수를 완료하며 약 1,260만 주를 신규 발행했다. 2026-08-14 종가는 44.06달러로 전일 대비 1.56% 하락했다.
CoreWeave는 Nvidia GPU 기반 AI 전용 클라우드 인프라 기업으로, 2026-08-11 발표한 2분기(2026-06-30 종료) 매출은 전년 동기 대비 112% 증가한 $2,575M을 기록했고 조정 EBITDA는 $1,510M이었다. 같은 날 매출 백로그는 약 $104B(2026-06-30 기준)로 집계됐으며, 회사는 2026 회계연도 매출 전망치를 $12.4B~$13.2B로 상향 제시했다. GAAP 기준으로는 영업손실 $49M·순손실 $626M을 기록해 적자가 지속됐으며, 2026-06-30 기준 총부채는 $34,973M이다.
Apple은 FY2026 2분기(2026-03-28 종료) 매출 111.2십억달러(전년동기 대비 +17%), 희석 EPS 2.01달러(+22%)를 기록했고 총마진은 49.3%로 사측이 사전 제시한 마진 범위(48~49%) 상단에 도달했다(Apple 10-Q FY2026 Q2, 2026-04-30 실적발표). FY2025 연간 매출은 416.16십억달러(전년比 +6%), 순이익 112.01십억달러로 역대 최고치를 기록했다(Apple 10-K FY2025, 기준일 2025-09-27). 2026-04-20 Apple은 Tim Cook이 CEO에서 물러나 이그제큐티브 체어맨으로 이동하고 John Ternus가 2026-09-01자로 신임 CEO에 취임한다고 발표했다(Apple Newsroom). FY2026 3분기(6월분기) 실적은 2026-07-30 발표 예정이다.
삼성SDI는 2025년 연결 매출 13조 2,667억원, 영업손실 1조 7,224억원을 기록했으며, 2026년 1분기 매출 3조 5,764억원(전년동기 대비 +12.6%), 영업손실 1,556억원으로 적자폭이 전년동기 대비 64.2% 축소되고 당기순이익은 561억원으로 흑자 전환했다. 배터리(에너지솔루션) 부문은 테슬라 ESS용 LFP 배터리 공급계약, 미국 에너지업체向 ESS 공급계약(약 1조 5,000억원), 국내 배전망 ESS 구축사업 등 공급 계약을 확대했고, 전자재료 부문은 반도체·디스플레이 소재 판매 개선을 보였다. 2026년 7월 UPS용 배터리가 UL Solutions의 옥내 대형 화재 테스트를 세계 최초로 통과했고, 같은 해 3월 인터배터리 2026에서 피지컬 AI용 전고체 배터리 샘플 솔리드스택을 공개했다.
유티아이는 스마트폰용 카메라윈도우와 폴더블폰용 초박형 강화유리(UTG)를 생산하는 코스닥 상장사로, 2025 사업보고서 기준 매출액은 199억7,220만원(전년 대비 +7.6%), 영업손실은 483억1,086만원, 당기순손실은 373억8,977만원이다(DART 접수번호 20260323001351). 2026년 반기 누적 매출액은 102억6,728만원, 영업손실은 290억6,681만원이며 부채비율은 194.6%다(접수번호 20260814004281). 2026-08-06 유상증자 발행가액이 1,684원으로 확정돼 청약(8/10~11)·납입(8/13)을 거쳤고, 같은 시기 최대주주 박덕영 대표가 보통주 70만주를 무상증여했다. 분석 기준일(2026-08-14) 종가는 2,775원으로 전일 대비 +29.98% 상승했다.