NVIDIA는 2026-08-14 기준 종가 225.16달러(전일 대비 -0.06%)를 기록했으며, 시가총액은 약 5.449조 달러다(토스증권 종목정보, 2026-08-15 기준). FY2026 연차보고서(접수번호 0001045810-26-000021) 기준 매출 2,159.38억 달러(전년 대비 +65.47%), 영업이익 1,303.87억 달러, 당기순이익 1,200.67억 달러를 기록했고, 2027 1분기(10-Q, 접수번호 0001045810-26-000052)에는 매출 816.15억 달러(전년동기 대비 +85.23%)로 성장세를 이어갔다.
2026-07-27 NVIDIA와 OpenAI 간 오하이오 데이터센터 리스료 지급보증 협상설이 보도되며 주가가 단일 세션 약 4~5% 하락(장중 저가 195.44달러)했고 5년물 CDS 스프레드가 사상 최고 82bp까지 상승했다. 이후 2026-08-11 제3자 자본 조달 파트너십 발표와 오픈소스 모델(Nemotron 3.5 Lightning) 공개가 이어졌고, 2026-08-14 종가는 직전 거래일(225.30달러) 대비 소폭 하락한 225.16달러였다.
사업 구조·매출 믹스
FY2026(회계연도 종료 2026-01-25 추정) 제품 라인별 매출 비중, 3자 집계(Bullfincher) 인용치로 10-K 매출총액과는 일치하나 세부 각주 직접 대조는 미완료(C) · 출처 10-K 접수번호 0001045810-26-000021
5년 재무 추이
| 회계연도 | 매출 전년대비 | 영업이익률 | 순이익률 | ROE | 부채비율 |
|---|---|---|---|---|---|
| FY2022 | 미확보 | 37.31% | 36.23% | 36.64% | 39.78% |
| FY2023 | +0.22% | 15.66% | 16.19% | 19.77% | 46.33% |
| FY2024 | +125.85% | 54.13% | 48.85% | 69.24% | 34.61% |
| FY2025 | +114.20% | 62.42% | 55.85% | 91.87% | 28.92% |
| FY2026 | +65.47% | 60.38% | 55.60% | 76.33% | 23.94% |
FY2023은 매출 성장이 정체(+0.22%)되며 영업이익률이 전년 37.31%에서 15.66%로 하락했으나, FY2024부터 매출·이익이 급증하는 추세로 전환됐다(확정 재무 데이터, A). 자본총계 대비 부채총계 비율은 FY2023 46.33%에서 FY2026 23.94%로 낮아졌다(A).
분기 실적 추이
2027 1분기 매출은 816.15억 달러로 전년동기(2026 1분기 440.62억 달러) 대비 +85.23% 증가했고, 영업이익은 +147.42%, 순이익은 +210.65% 증가했다(계산값, A). 같은 분기 영업이익률은 65.60%, 순이익률은 71.45%로 직전 5개 분기 중 가장 높은 수준을 기록했다. 순이익률이 영업이익률을 상회하는 구체적 원인은 10-Q 손익계산서 세부 항목 대조가 필요해 미확보다.
밸류에이션
TTM(2026-04-26 종료) 손익은 FY2026 연간 실적에서 FY2026 1분기를 차감하고 FY2027 1분기를 더해 자체 계산했다(A). 주가·시가총액 기준일(2026-08-14~15)과 TTM 손익 기준일(2026-04-26) 사이 약 3.5개월 시차가 있어 2027 2분기 실적(2026-08-26 발표 예정) 반영 전 수치다. EBITDA는 감가상각비 세부 항목 미확보로 자체 계산하지 못했다.
경쟁사 비교
| 기업 | 최근 분기 데이터센터/AI 매출 | PER(트레일링) | 시가총액 |
|---|---|---|---|
| NVIDIA | 752억 USD(2027 1Q, 전년동기 대비 +92%) | 34.14x | 5.449조 USD |
| AMD | 58.0억 USD(최근 분기) | 123.28x | 약 8,397.3억 USD |
| Broadcom | 108.0억 USD(FY2026 2Q, 전년동기 대비 +143%) | 69.96x | 약 1.99조 USD |
| Intel | 51.0억 USD(대부분 CPU) | 적자(트레일링 무의미) | 약 5,385.9억 USD |
경쟁사 수치는 웹조사 3자 집계 기반(C)으로 조회 시점이 2026-08-07~08-14 사이 분산돼 NVDA와 완전히 동일 기준일은 아니다. NVDA는 GPU와 CUDA 소프트웨어 생태계 기반 종합 AI 인프라 플랫폼, Broadcom은 하이퍼스케일러향 커스텀 AI ASIC 설계, AMD는 Instinct 시리즈로 2번째 공급자 지위 확대, Intel은 AI GPU 점유율 약 1%로 아직 매출 기여가 미미하다는 정성적 차이가 보도됐다(C).
수급 동향
2026-07-31 결제일 공매도 잔고는 직전 결제일(2026-07-15, 324,052,767주) 대비 약 9.7% 감소했다(C). 2026년 2분기(6/30 기준) 13F 신고 마감일이 조회 시점(2026-08-14)과 겹쳐 기관 합산 수급은 잠정치이며, Renaissance Technologies(약 456만주 순매수)·State Street(비중 확대) 등 일부 대형 운용사의 순매수가 확인됐다(C). 기관 보유비율은 출처 간 53.8%~69.81%로 편차가 커 단일 확정치로 제시하기 어렵다(미확보).
지배구조·자본구조
Vanguard(2023-12-29 기준)·BlackRock(2023-12-31 기준)은 2024-06 액면분할 이전 SC 13G/A 최종 신고치이며 그 이후 EDGAR상 신규·갱신 신고가 확인되지 않아 현재 지분율과 차이가 있을 수 있다(C, 미검증). FMR은 2024-09-30 기준(SC 13G/A). Jensen Huang 임원진 합산치는 2026 위임장(기준일 2026-04-27) 2차 인용으로 원문 대조가 미완료됐다(미확보-검증필요).
| 일자 | 이벤트 |
|---|---|
| 2026-06-24 | 정기주주총회 개최 — 이사 10명 전원 재선임 |
| 2026-06-24 | 경영진 보수 관련 자문적 승인(찬성 157.06억주) |
| 2026-06-24 | 감사인 PricewaterhouseCoopers LLP 재선임 승인(FY2027) |
| 2026-06-24 | 초다수결 조항을 단순다수결로 대체하는 정관 개정(비구속적) 찬성 |
| 2026-06-30 | 8-K(Item 5.07) 표결결과 공시(접수번호 0001045810-26-000056) |
매크로 환경
2026년 4대 하이퍼스케일러(마이크로소프트·구글·메타·아마존) 합산 설비투자는 약 7,250억 달러로 보도되며 전년(약 4,100억 달러) 대비 대폭 늘었다(C, 업계 집계) — 대부분이 GPU 클러스터·AI 데이터센터향으로 투입되는 것으로 보도돼 데이터센터 매출과 연관성이 높다. TSMC CoWoS 첨단패키징은 2026년 기준 완전 예약 상태(리드타임 40~52주)로 보도되며, NVIDIA가 CoWoS 생산능력의 약 60%를 점유하는 것으로 알려졌다(C). SK하이닉스는 NVIDIA향 HBM 공급의 약 2/3을 담당하며 2026년 2분기 HBM4 양산에 들어갔다고 보도됐다(C). 금리 동결과 10년물 금리 상승(4.68~4.70%)은 성장주 밸류에이션에 완만한 부담 요인으로, 달러 약세(DXY 7월 말 대비 약 2% 하락)는 해외 매출 환산에 소폭 우호적 요인으로 보도됐다(C).
위험 요인
미 상무부가 2026-05-14 중국기업 약 10곳에 H200 칩 구매 라이선스를 승인했으나 25% 관세·수량 상한(고객사별 최대 75,000개, 대중 판매분이 대미 판매분의 50% 초과 금지) 조건이 병행됐다(C).
2026-08-07 미 상무부가 중국 AI 기업의 제3국 소재 컴퓨팅 자원 임대를 통한 NVIDIA 칩 접근 경로를 조사 중이라고 보도됐다(C).
미 DOJ의 공급자 전환 제약 관련 조사, 중국 SAMR·프랑스 규제당국의 반독점 관련 조치가 보도됐으며 진행 경과·결론은 미확보다(C).
데이터센터향 GPU 생산이 TSMC 파운드리에 집중돼 있고 CoWoS 첨단패키징 생산능력이 2026년 완전 예약 상태로 매출 성장 속도의 제약 요인으로 보도됐다(C).
FY2026 기준 상위 2개 고객사가 전체 매출의 36%를 차지한다는 보도가 있다(C, 10-K 원문 각주 직접 대조 미완료).
2026-07-27 OpenAI 오하이오 데이터센터 리스료 지급보증 협상설 보도 이후 주가가 단일 세션 약 4~5% 하락(장중 저가 195.44 USD)했고 5년물 CDS 스프레드가 사상 최고 82bp까지 상승했다(C).
테마 연관도
사실 하이라이트
FomoLog Agent 작성 · 데이터 출처: 한국거래소 · NASDAQ · DART · SEC EDGAR
투자 권유가 아닙니다 · FOMO 수치는 발행일 종가 기준 단순 변동값