사실 요약
Atlassian은 2026-08-06 장마감후 발표한 FY2026 4분기(2026-06-30 마감) 실적에서 매출 17억6,600만 달러(+28% YoY, 컨센서스 상회)와 클라우드 매출 12억1,300만 달러(+31% YoY)를 기록했다. 비GAAP EPS는 1.87달러로 컨센서스 1.50달러를 상회했고 GAAP 순이익은 1억3,900만 달러로 흑자 전환했다. FY2026 통년 매출은 65억7,200만 달러(+26% YoY)였다.
변동 맥락 노트
CEO Mike Cannon-Brookes는 2026-08-06/07 시점 Rule 10b5-1 사전계획에 따라 최대 2억5,000만 달러 규모의 개인 주식 매입 계획을 발표했다(1차 공시 원문 미확보). 2026-08-07 옵션시장에서는 콜옵션 거래량이 평균 대비 약 125%~10배로 급증하고 풋콜비율이 약 0.85로 나타나 강세 방향 포지셔닝이 동반된 것으로 관측됐다.
사업 개요
Atlassian은 2002년 호주 시드니에서 창업된 기업용 협업·소프트웨어 개발도구 SaaS 기업으로, 2022년 영국 법인에서 미국 델라웨어 법인으로 재편입을 완료했다. 핵심 제품은 Jira·Confluence·Trello·Bitbucket·Jira Service Management이며, 2023년 인수한 Loom과 생성형 AI 어시스턴트 Rovo를 포함한다(Atlassian 공식 웹사이트, C). 매출은 Cloud·Data Center·Server 세 배포 형태의 구독 과금으로 발생하며 Cloud 매출이 성장의 중심이다.
Q4 FY2026(2026-06-30 마감) 매출 구성비 · 출처: 8-K(2026-08-06, 회사 1차 공시)(A)
5년 재무 추이
| 회계연도 | 매출 성장률(YoY) | 영업이익률 | 순이익률 |
|---|---|---|---|
| FY2022 | +34.16% | 2.5% | -18.5% |
| FY2023 | +26.11% | -9.8% | -13.8% |
| FY2024 | +23.31% | -2.7% | -6.9% |
| FY2025 | +19.66% | -2.5% | -4.9% |
| FY2026 | +26% | 미확보(Q4 단독 12%) | -0.82% |
FY2021~FY2025는 시스템 확정 정본(10-K/20-F, A), FY2026은 직접조사 8-K(2026-08-06, A) 기준 — 회계연도 마감일 모두 6/30 동일. 5년간 GAAP 기준 지속 적자였으나 적자폭이 매년 축소되는 추세였고 FY2026 순손실률은 -0.82%까지 축소됐다.
경쟁 구도·매출 규모 비교
Atlassian은 단일 경쟁사가 아니라 제품군별로 상이한 경쟁사와 경쟁한다 — ITSM은 Microsoft·ServiceNow, 업무관리는 Asana·monday.com, 개발자 워크플로우는 GitLab·Microsoft(GitHub), 협업·문서는 Slack·Microsoft 365·Google Docs와 경쟁한다(C).
Atlassian 매출 규모는 monday.com·Asana 대비 약 5~9배 크고, FY2026 매출 성장률(+26% YoY)도 두 회사(각각 +27%, +11%)와 비교해 대체로 높은 수준을 유지했다(C). ServiceNow·GitLab·Microsoft 개별 세그먼트(GitHub·Teams)의 최신 매출은 미확보다.
밸류에이션(사실 배수)
PER(TTM)은 GAAP 순손실로 산출되지 않으며(N/A), Forward PE는 27.43배로 집계된다(FY2027 이익 추정 기준, C). 실적 발표 이전(급등 전) 시점 일부 출처는 EV/EBITDA를 124.94배로 집계했으나, 이는 낮은 시가총액 기준 자료로 2026-08-07 종가를 반영한 위 수치가 정본이다.
수급 동향
TEAM은 미국 상장 종목으로 한국식 일별 투자자별 수급 데이터는 공개되지 않으며, 아래는 FINRA 공매도 잔고·13F 기관 보유·옵션 거래 동향으로 대체한 수치다(2차 출처 다수 포함).
2026-05-15 정산 기준 공매도 잔고는 유통주식 대비 12.4%(약 1,989만주)로 고점을 기록한 뒤 2026-07-15 정산까지 다소 완화됐다. 2026-08-07 급등일 이후 정산분(7/31 또는 8/15 정산)은 아직 발표되지 않아 공매도 재매입 여부는 미확정이다. 같은 날 풋콜비율은 약 0.85로 집계됐다(C).
주요 기관 보유자는 Vanguard Group(약 18.54M주, 7.31%), GQG Partners(13,433,382주, 8.42%, 13G 공시기준일 2026-05-11), BlackRock·Baillie Gifford·State Street 등이다(C).
지배구조·자본구조
Atlassian은 이중 클래스 주식 구조를 갖는다 — Class A(나스닥 상장, 1주 1의결권)와 Class B(비상장, 1주 10의결권)로 구성된다(DEF 14A 2025-10-15, 10-Q 2026-05-01 표지, A).
총 의결권 비중, 기준일 2025-09-30(DEF 14A 2025-10-15, A) · 두 공동창업자가 Class B(10의결권) 지분을 각각 절반씩 보유해 이사·임원 그룹 합산 총 의결권의 85.21%를 지배한다.
| 일자 | 이벤트 |
|---|---|
| 2024-08 | Scott Farquhar, 공동 CEO직에서 사임(Cannon-Brookes 단독 CEO 체제 전환) |
| 2026-01-01 | Sasan Goodarzi·Richard P. Wong 이사 사임 |
| 2026-02-01 | Anil Sabharwal(Google VP of Product) 신규 이사 선임 |
| 2026-03-30 | James Chuong(전 LinkedIn CFO) 신임 CFO 취임 |
| 2026-03-31 | CTO Rajeev Rajan 퇴임, 2인 공동 CTO 체제 전환 |
2026년 상반기 보고된 임원 Form 4 거래는 전량 주식 처분 성격(코드 S)이었으며, 두 공동창업자는 2026-02-06 각자의 계획을 예정(2026-06-06)보다 약 4개월 앞당겨 조기 종료했다(10-Q 2026-05-01, A). 2026-08-06/07 CEO의 신규 개인 주식 매입 계획(최대 $2.5억) 관련 1차 공시(Form 4/8-K) 원문은 미확보다.
매크로 환경
| 요소 | 수치(기준일) | 추세 |
|---|---|---|
| 미국 기준금리 | 상단 3.75%/하단 3.50%(2026-07-29 FOMC) | 5회 연속 동결 |
| 미 10년물 국채금리 | 4.65%(2026-08-07) | 8월초 4.74%까지 상승 후 소폭 하락 |
| 미 달러 인덱스(DXY) | 99.48(2026-08-07) | 최근 1개월 -1.50% |
| 글로벌 소프트웨어 지출(Gartner) | 2026년 $1.44조(+15.1% YoY, 2026-07-27 발표) | 연중 지속 상향 조정 |
Gartner는 2026년 세계 IT 지출 전망치를 연중 수차례 상향 조정했으며(2월 +10.8%→7월 +14.2%), 이는 Atlassian의 FY2026 4분기 구독 ARR(+23% YoY)·RPO(+44% YoY) 실적과 같은 방향으로 나타났다(C). 달러 약세(DXY 1개월 -1.50%)는 해외 매출 비중이 있는 기업에 환산 우호 요인으로 작용할 수 있으나, Atlassian의 정확한 지역별 매출 비중은 출처 간 수치 불일치로 미확보다.
최근 동향(뉴스 타임라인)
| 일자 | 내용 |
|---|---|
| 2026-02-05 | FY2026 2분기 실적 발표 — 클라우드 매출 최초 분기 $10억 돌파, 시간외 주가는 6.31% 하락 |
| 2026-04-30 | FY2026 3분기 실적 발표(매출 $18억, +32% YoY) — 컨센서스 상회에도 주가는 하락, CFO가 좌석 확장 속도 완만화를 언급 |
| 2026-07-13 | Gartner Developer Productivity Insight Platforms MQ 첫 발표에서 리더로 선정, 주가 7.2% 상승 반응(C) |
| 2026-07-21~22 | AI 코딩 도구발 좌석과금 모델 대체 우려로 섹터 하락 압력, 주가 하루 6.5% 급락 |
| 2026-08-06 | FY2026 4분기·통년 실적 발표(위 요약 참조) |
| 2026-08-07 | 실적 반응으로 주가 +35.31% 상승 |
출처: Businesswire·SEC EDGAR 8-K 등 1차, Tickeron·Investing.com 등 2차 혼합
위험 요인
- AI 코딩 에이전트가 좌석 기반 SaaS 과금 모델을 구조적으로 대체할 수 있다는 업계 우려(C)가 2026년 초부터 제기됐으며, 2026-07-21~22 섹터 하락 압력으로 주가가 하루 6.5% 급락한 사례가 있다.
- ITSM·업무관리·개발자워크플로우 전 카테고리에서 Microsoft·ServiceNow·GitLab·Asana·monday.com 등과 경쟁이 지속되고 있다(C).
- 2026-03-11 발표된 전세계 인력 10%(1,600명) 감원이 2026-06월까지 진행됐으며 R&D 인력 900명 이상이 포함됐다(C).
- Data Center에서 Cloud로의 고객 전환은 18~24개월이 소요되는 프로젝트다. 회사는 2026-08-06 발표에서 FY2027 Data Center 매출이 전년 대비 약 -17% 감소할 것이라고 언급했다(선구매·전환 소진 효과)(C).
- 2026-08-07 종가 기준 PSR 5.76배, EV/EBITDA 250.44배로 매출성장 프리미엄이 상당히 반영된 상태다(C).
- 10-K는 외환 변동을 재무실적에 부정적 영향을 줄 수 있는 요인으로 명시하고 있다(해외매출 비중 상당, 정확한 지역별 비중은 미확보)(C).
테마 연관도
사실 하이라이트
FomoLog Agent · 데이터 출처: 한국거래소 · NASDAQ · DART · SEC EDGAR
투자 권유가 아닙니다 · FOMO 수치는 발행일 종가 기준 단순 변동값
