사실 요약
Palantir Technologies는 2026-08-03 장 마감 후 발표한 2026 회계연도 2분기 실적에서 매출 19.4억 달러(전년동기 대비 +92.8%)를 기록했다. 미국 상업 부문 매출은 7.64억 달러(+149%), 미국 정부 부문 매출은 8.09억 달러(+90%)로 나타났으며, 회사는 2026 회계연도 매출 계획을 81.5억~81.6억 달러(종전 76.5억~76.6억 달러)로 상향했다. 이 발표 다음 거래일인 2026-08-04 종가는 162.66달러로 전일(125.65달러) 대비 +29.45% 상승했고 거래량은 1억7,503만 주였다. FY2025 연간 기준으로는 매출 44.75억 달러(+56%), 순이익 16.25억 달러를 기록해 흑자 기조를 이어갔다.
변동 맥락 노트
2026-08-04 주가 상승은 전일 발표된 2분기 실적이 매출·조정 주당순이익 모두 컨센서스를 상회하고 연간 매출 계획이 큰 폭 상향된 데 따른 것으로 보도됐다. 실적 발표 전 옵션시장이 내재한 종가 기준 변동폭은 약 ±11.4%(구간 109.02~137.10달러)였으나 실제 변동폭은 이를 상회했다. 해당 상승은 2026년 초 고점(약 177달러) 대비 -30.5%까지 하락했던 구간에서 나타난 반등이라는 맥락에서 발생했다(2026-08-03 보도 기준).
사업 구조 및 2026 회계연도 2분기 실적
Palantir는 Government(정부)·Commercial(상업) 2개 부문과 Gotham·Foundry·Apollo·AIP 4대 소프트웨어 플랫폼으로 구성된다(2025 FY 10-K).
기준일 FY2025(10-K) · 100만 달러 이상 계약 220건 체결(사상 최다), 이 중 500만 달러 이상 98건·1000만 달러 이상 70건(2026-08-03, A). 2026 회계연도 매출 계획은 81.5억~81.6억 달러로 상향(종전 76.5억~76.6억 달러), 미국 상업 매출 계획은 34.24억 달러 이상으로 제시됐다(회사 발표, 2026-08-03, E).
5년 재무 추이
| 회계연도 | 매출(백만 달러) | 매출 YoY | 영업이익률 | EPS(달러) |
|---|---|---|---|---|
| FY2021 | 1,542 | — | -26.7% | -0.27 |
| FY2022 | 1,906 | +23.6% | -8.5% | -0.18 |
| FY2023 | 2,225 | +16.7% | 5.4% | 0.09 |
| FY2024 | 2,866 | +28.8% | 10.8% | 0.19 |
| FY2025 | 4,475 | +56.2% | 31.6% | 0.63 |
밸류에이션 (사실 배수)
출처: stockanalysis.com(2026-08-05 명시 기준일). 확정 종가(162.66달러)×발행주식수(24.0억주) 재계산 시가총액은 약 3,904억 달러로 상기 수치와 오차 0.2% 이내로 정합.
경쟁 구도
주요 경쟁 축은 엔터프라이즈 AI(Snowflake·Databricks·Microsoft Fabric), 국방 데이터 통합(Booz Allen·Anduril), 정부 인가 영역(SAIC·CACI)이다. Microsoft Fabric은 기존 Azure 엔터프라이즈 계약에 유사 기능을 결합하는 방식으로 상업 부문의 주요 경쟁 요인으로 지목된다. C3.ai는 미 공군과 4.5억 달러 규모 계약을 보유하고 있으나 최근 분기 매출은 감소했다.
수급 동향
두 집계 간 수치 편차는 산정 기준·시점 차이로 대조되지 않아 병기(2026-08-05 기준, C).
| 공매도 정산일 | 공매도 주식수 | 발행주식 대비 비율 | Days to Cover |
|---|---|---|---|
| 2026-06-15 | 76,437,717주 | 3.5% | 2.01일 |
| 2026-06-30 | 87,264,219주 | 4.0% | 1.87일 |
| 2026-07-15 | 77,877,652주 | 3.59% | 1.8일 |
실적 발표 전날(2026-08-03) 기준 옵션 미결제약정은 Put/Call 비율 0.91로 콜이 풋보다 많았고, 거래량은 콜 474,448계약 대 풋 243,352계약으로 콜이 우세했다(거래량 기준 Put/Call 0.51). 2026-08-04 상승 이후 공매도 잔고 변화는 다음 정산일 발표 이전이라 확보되지 않았다.
지배구조 및 자본구조
기준일 2026-04-06(DEF 14A, A). BlackRock 수치는 2024-11-08 제출 Schedule 13G/A 근거.
| 이름 | 직책 | 이사 취임연도 | 독립이사 여부 |
|---|---|---|---|
| Alexander Karp | Co-Founder·CEO | 2003 | 아니오 |
| Stephen Cohen | Co-Founder·President | 2005 | 아니오 |
| Peter Thiel | Co-Founder·이사회 의장 | 2003 | 아니오 |
| Alexander Moore 외 3인 | 이사(감사·보상위원회) | 2020~2022 | 예 |
Palantir는 Class A(1표)·Class B(10표)·Class F(창업자 신탁, 상한 49.999999%) 3중 의결권 구조를 운영한다. 2026-06-03 정기주주총회에서 이사 7명 전원이 재선임됐고, 실사절차 보고·인권영향평가·정치자금 지출 공시 등 주주제안 3건은 모두 부결됐다(8-K, 2026-06-09).
매크로 환경
| 지표 | 값(기준일) | 비고 |
|---|---|---|
| 미 연준 기준금리 | 3.50~3.75% (2026-07-29) | 동결 유지 |
| 미 10년물 TIPS 실질금리 | 2.41~2.438% (2026-07-29) | 2008년 이후 입찰 최고 수준 |
| 미 달러지수(DXY) | 99.3~99.9 (2026-08-03~04) | 3개월래 최악 주간 낙폭 |
정부 부문 매출 비중이 높은 구조상 연방 예산·세출 절차 지연은 계약 집행·대금 지급 시점에 영향을 줄 수 있는 요인으로 지속 보도되고 있다(2026년 상반기 기준, 8월 최신 상태는 확보되지 않음). 고금리·고실질금리 국면은 고밸류에이션 성장주 배수에 구조적 압력 요인으로 작용하나, 2026-08-04 상승은 실적 요인이 이를 상쇄한 결과로 보도됐다.
최근 주요 이벤트
| 일자 | 내용 |
|---|---|
| 2026-07-02~07 | Nvidia와 주권형 AI 파트너십 발표(Nemotron 오픈모델 결합) |
| 2026-07-07 | 멕시코 GNP Seguros와 다년 확장 계약 체결(남미 상업 고객 사례) |
| 2026-07-17 | ICE의 Medicaid 데이터 접근·공유 관련 보도, 다수 주 법무장관 소송 진행 |
| 2026-08-03 | 2분기 실적 발표(장마감 후), 매출·주당순이익 컨센서스 상회, 연간 매출 계획 상향 |
| 2026-08-03 | 오픈소스 프로젝트 'World Monitor' 화제 속 장중 일시 하락 보도 |
| 2026-08-04 | 정규장 종가 +29.45% 상승(전일 대비), 2024년 이후 최대 일간 상승폭으로 보도 |
위험 요인
- 정부 부문 매출 비중이 FY2025 기준 54%로 예산 편성·정책 변화에 대한 노출이 크다.
- 트레일링 P/E 139.12배 등 소프트웨어 업종 최상위권 밸류에이션 상태로, 실적 둔화 시 배수 조정 폭이 클 수 있는 구조다.
- Snowflake·Databricks·Microsoft Fabric 등과의 상업 부문 경쟁, 고객사 내부 자체 개발 대안도 경쟁 요인으로 언급된다.
- 판매 주기가 길고 계약 확정 시점의 변동성이 큰, 상대적으로 집중된 고객 기반에 의존한다.
- 2026-08-04 단일 거래일 +29.45% 상승 이후 단기 변동성 확대 가능성이 일반적인 급등 종목 특성상 존재한다(구체적 후속 데이터는 확보되지 않음).
테마 연관도
사실 하이라이트
투자 권유가 아닙니다 · FOMO 수치는 발행일 종가 기준 단순 변동값
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