삼기

사업 개요

주식회사 삼기는 1978년 설립된 알루미늄 다이캐스팅 기반 자동차 부품 제조사로, 2010년 3월 코스닥에 상장했다. 국내 평택·서산·인천과 해외 중국 산둥성·미국 앨라배마에 생산 거점을 두고 있다(나무위키·위키백과·THE VC 종합, 세부 상장일·설립자 표기는 자료 간 소폭 상이해 DART 원문 대조가 필요하다).

주요 제품은 변속기 부품(매출 비중 약 41.86%, 조사 시점 미상)과 엔진 부품(약 29.85%)이며, 전기차·하이브리드차 부품과 알루미늄 합금도 생산한다. 배터리부품(End Plate 등) 사업은 물적분할해 자회사 삼기에너지솔루션즈(코스닥 419050)로 운영하며 LG에너지솔루션향으로 공급한다.

2026-06-24 글로벌 로봇 기업의 휴머노이드 상체 골격 구조 프레임 개발업체로 선정됐고, 2026-07-02 초도 물량 공급을 개시했다고 발표했다. 향후 골반·하체 구조물(2단계), 액추에이터 하우징(3단계, 중장기)으로 부품 포트폴리오 확장을 계획 중이다(뉴스핌). 고객사 실명·계약 금액은 비공개로 확인되지 않는다.

밸류에이션(사실 배수)

배당수익률은 배당이 없는 것으로 확인됐다(itooza 등). EV/EBITDA는 순부채 데이터가 확인되지 않아 산출 불가하다. 증권가 컨센서스·목표주가는 자본시장법상 수집 대상에서 제외했다.

5년 재무 추세

당기순이익은 최근 5개년 중 2023년(별도 기준 흑자 표기 자료 존재)을 제외하고 대체로 순손실이 반복됐으며, FY2025 연결 당기순손실은 -103.42억원이다(DART 1차 출처 우선, 웹 조회치와 일부 불일치는 financials.md 참고). 순손실 반복의 구체적 원인(영업외 손익 항목별 내역)은 확인되지 않았다.

수급 동향(2026-07-04~2026-08-04, pykrx 추정치)

2026-08-04 급등일 순매수는 개인이 전적으로 견인했으며(+7.43억원), 외국인이 거의 동일한 규모로 순매도해(-7.42억원) 상쇄됐고 기관 참여는 미미했다(-0.03억원). 이 수치는 pykrx 기반 추정치로 5-4조에 따른 KRX 공식 페이지 대조는 수행되지 않았다. 일별 공매도 비중·외국인 한도소진율·신용잔고는 확인되지 않았다.

경쟁사 비교

동종업계(알루미늄 다이캐스팅 기반 자동차 부품) 상장사로 코다코(046070)·인지디스플레이·세아메카닉스 등이 언급된다. 인지디스플레이는 2026-03-23 기준 주가 19,630원, 시가총액 3,926억원으로 확인됐으나(키움증권 기업브리프) 삼기의 분석 기준일(2026-08-04)과 달라 직접 비교에는 부적합하다. 코다코·세아메카닉스의 동일 기준일 PER·PBR·시가총액은 확보하지 못했다(fnguide 구버전 페이지 만료).

동종업계 동일 기준일 PER·PBR·시가총액 비교 및 5개년 재무 추세 비교는 확보하지 못했다(웹 검색 한계, fnguide 구버전 페이지 만료).

지배구조·주주 현황

최대주주는 김치환 대표이사 부회장으로 지분 31.18%(11,954,134주, 기준일 2026-03-31)를 보유하며, 배우자 구혜영(0.12%)을 포함한 특수관계인 합계는 31.17%다(DART 1분기보고서, rcept 20260515002048). 2024-08~2026-05 기간 총 13건의 대량보유 변경보고가 있었으나 전량 담보대출 설정·연장·해지에 따른 것으로, 지분 매매에 의한 지배력 변동은 확인되지 않았다. 2026-05-26 최신 공시 기준 담보 설정 규모는 6,759,806주(17.63%)다.

삼기는 삼기프리시젼(비상장, 100%)·삼기에너지솔루션즈(코스닥 419050, 51.34%)를 자회사로 두고 있으며, 미국법인 SAMKEE AMERICA INC를 직접(33.91%)·삼기에너지솔루션즈 경유 간접(66.1%)의 이중 경로로 지배하는 구조다(기준일 2026-03-31, DART 타법인출자현황).

발행주식총수는 보통주 38,339,428주, 자기주식 377,860주(신탁계약)이며 우선주는 전량 상환·소각돼 0주다(기준일 2026-03-31). 2026년 들어 대표급 인사 변경이 있었다 — 이동원 전 사장이 사임하고 김창석 신임 사장·정명균 신임 전무가 선임됐다(신규 재직 1~2개월, 2026-03-31 기준).

매크로 환경

알루미늄은 다이캐스팅 핵심 투입원가로, 최근 가격 상승 추세는 원가율에 영향을 준다(완성차향 판가 전가 조건은 확인되지 않았다). 원/달러 환율은 해외향 매출 및 미국 앨라배마 신설공장의 달러 표시 손익 환산에 영향을 미치며, 최근 원화 강세는 환산액을 낮추는 방향으로 작용할 개연성이 있다. 현대차그룹은 미국 관세 대응을 위해 210억달러 규모 현지투자·연 120만대 생산능력 확대를 추진 중이며, 삼기 매출에서 큰 비중을 차지하는 것으로 추정되는(2018년 기준 68%, 최신 비중은 확인되지 않음) 이 고객사의 전략 변화는 국내 협력사 발주 물량에 영향을 줄 수 있다. 미국 전기차 세액공제가 2026년 9월 종료 예정이며 전기차 수요 정체가 지속되는 점은 삼기의 전기차 배터리부품 사업 수요에 영향을 줄 수 있다.

최근 이슈 타임라인

• 2026-06-24: 글로벌 로봇 기업의 휴머노이드 상체 골격 구조 프레임 개발업체로 선정, 당일 주가 약 +30% 급등(아시아경제·뉴스핌)
• 2026-07-02: 글로벌 휴머노이드사 대상 상체 프레임 초도 물량 공급 개시 발표(뉴스핌)
• 2026-07-06: 주가 오후 급등, 정적 변동성완화장치(VI) 4회 발동, 전일 대비 +15.49%(2,080원)(CBC뉴스)
• 2026-07-22: 삼성전자 로보틱스 전담조직 신설 소식에 코스닥 로봇주 전반 강세(삼기 개별 언급은 확인되지 않음)
• 2026-07-28: 미 FCC가 해외산 휴머노이드·사족보행 로봇을 국가안보 위험 규제대상장비 목록에 추가 발표(EBN·서울경제)
• 2026-08-03: 위 FCC 규제 발표를 호재로 국내 로봇 관련주 전반 상승, 삼기 개별 언급은 확인되지 않음(한국경제·뉴스핌)
• 2026-08-04(오늘): 종가 1,664원, 전일 대비 +30.00%, 거래량 7,067,144주. 당일자 삼기 개별 종목 기사는 확보되지 않았다

오늘 급등을 삼기 개별 재료로 명시한 1차 공시·기사는 확보되지 않았다 — 로봇 테마 전반 강세와의 맞물림은 사실관계상 개연성이나 인과관계를 확정하는 자료는 확인되지 않았다.

위험 요인

• 연결 부채비율 247~308% 지속(2025년 308.2%), 자본총계 1,624.8억원 대비 부채총계 5,007.7억원(DART)
• 최근 5개년 중 연결 기준 흑자 연도가 사실상 없음 — FY2025 연결 당기순손실 -103.42억원, 영업이익률은 1%대 초반의 낮은 수준
• 미국 종속법인(SAMKEE AMERICA INC) 2025년 당기순손실 -64.23억원 등 해외 신규 거점 초기 가동 손실이 연결 실적에 부담 요인
• 최대주주 지분 중 6,759,806주(17.63%)가 담보 설정 상태(2026-05-26 공시) — 주가 급락 시 반대매매 가능성이 있으나, 이는 일반적 담보대출 관행으로 즉각적 경영권 변동 신호는 아니다
• 52주 주가 범위 836원~2,345원(약 2.8배 스프레드)의 높은 변동성, 신사업(로봇·배터리부품) 관련 뉴스에 민감하게 반응하는 테마성 수급 쏠림 패턴이 반복됐다
• LME 알루미늄 가격 상승 추세(원가율 압박 요인), 미국 전기차 세액공제 조기종료·캐즘, 현대차그룹 매출 의존도(최신 비중 확인되지 않음) 등 매크로 노출이 존재한다