사실 요약
Tesla는 2026-08-14 종가 342.27달러로 전일 대비 +0.68% 상승했다. 2026년 2분기(발표일 2026-07-22) 매출은 282.4억 달러로 전년 대비 +26% 증가했고 차량 인도량은 480,126대로 분기 기준 최대치를 기록했으나, 영업이익률은 1.4%로 하락했다. 같은 시기 NHTSA는 FSD 관련 연방 조사를 예비평가에서 공학적분석으로 격상했으며, 무감독 로보택시는 2026년 8월 기준 텍사스·플로리다 6개 도시로 확대 운행 중이다.
변동 맥락 노트
기준일 종가(342.27달러)는 2026-07-29 저점(297.38달러) 대비 반등한 수준이며, 8월 둘째 주 들어 327.51달러(8/12)→339.96달러(8/13)→342.27달러(8/14)로 3거래일 연속 상승했다. 같은 기간 공매도 잔고는 2026-06-30 결산 79.1M주에서 2026-07-31 결산 68.5M주로 약 13.4% 감소했다(2차 집계 기준, FINRA 원자료 미대조).
사업 개요·세그먼트
Tesla는 전기차 설계·제조·판매를 핵심으로 하는 Automotive 세그먼트와, Powerwall·Megapack 등 배터리 저장·태양광 제품의 Energy Generation and Storage 세그먼트, 차량 서비스·중고차·보험 등의 Services and Other 세그먼트로 구성된다(Tesla 10-Q FY2026 Q2).
TTM 기준, 1차 공시 원문 대조 전 참고치(집계 사이트, 2026-08 조사) — 확정 재무총계는 시스템 선조회 데이터가 정본.
2026년 2분기 실적 하이라이트
로보택시·FSD·Optimus 진행 상황
연산 100만대는 설계 캐파상 목표치이며 확정 생산량이 아니다(Q2 2026 주주서한 기준).
5년 재무 추세
분기·반기 추세(2025반기→2026반기)
| 기간 | 매출(누적, 백만 달러) | 영업이익률 | 순이익률 |
|---|---|---|---|
| 2025 반기(6개월) | 41,831 | 3.2% | 3.8% |
| 2025 3분기(9개월) | 69,926 | 4.2% | 4.2% |
| 2026 1분기(3개월) | 22,387 | 4.2% | 2.1% |
| 2026 반기(6개월) | 50,623 | 2.6% | 3.1% |
2026 반기 매출은 전년동기 대비 +21.0% 증가했으나 영업이익은 +1.3%에 그쳐 영업레버리지가 역행했다(시스템 선조회 확정 데이터 기반 계산, 접수번호 0001628280-26-049270).
경쟁사 비교
| 기업 | 2025년 인도량 | 2026 Q2 인도량 | 2025 연간 매출 | 비고 |
|---|---|---|---|---|
| Tesla | 약 164만대(BEV) | 480,126대(+25%) | 948.27억 달러(A) | Automotive·Energy·Services 3세그먼트 |
| BYD | NEV 약 460만대(BEV 226만대) | 미확보 | 미확보 | 세계 최대 NEV 판매사, 중국 내수 가격경쟁 심화 |
| Rivian | 미확보 | 12,194대 | 약 53.8억 달러 | 순손실 36억 달러, 프리미엄 트럭·SUV |
| Lucid | 미확보 | 3,953대 | 미확보 | 순손실 27억 달러, 프리미엄 세단 |
밸류에이션(사실 배수)
PER·PBR 모두 동종 제조업 평균 대비 현저히 높은 수준이며, EV/EBITDA(약 116.7배)·EV/FCF(약 219.7배) 등 웹조사 집계 배수도 유사하게 높은 범주로 확인된다(교차검증, 산출기준 상이 가능).
수급
기관 보유 비중은 약 42.35%(stockanalysis.com, 2026-08-15)~42.81%(gurufocus, 2026-08-09)로 소스 간 약 0.5%p 차이가 있다. 13F 집계 총 보유주식은 2026년 1분기(약 15.7억주) 대비 2분기(약 14.6억주)로 약 -7% 감소했으나, ETF·모펀드 중복 계상 가능성이 있어 방향성 참고용이다(13f.info, 2026-08-14 제출기한 기준).
지배구조
Tesla는 2024년 델라웨어주에서 텍사스주로 재법인화한 단일 상장법인이며, 이사회 의장(Robyn Denholm)과 CEO(Elon Musk)는 분리되어 있다(DEF 14A, 2025-09-17 제출).
| 이름 | 직위 |
|---|---|
| Elon Musk | CEO 겸 이사 |
| Robyn Denholm | 이사회 의장 |
| Ira Ehrenpreis | 이사 |
| Joe Gebbia | 이사 |
| Jack Hartung | 이사 |
| James Murdoch | 이사 |
| Kimbal Musk | 이사 |
| JB Straubel | 이사 |
| Kathleen Wilson-Thompson | 이사 |
Musk 지분과 기관투자자 합계는 별도 집계 기준으로 단순 합산 대상이 아니며, Vanguard·BlackRock은 기관투자자 합계에 포함되는 개별 항목이다.
2026-06-16 Musk는 2018년 CEO 성과보상안 옵션 3.04억주를 전량 행사(코드 M)한 뒤 원천징수 목적 순결제 처분(코드 F)을 거쳐 직접보유 710,172,677주로 증가했다(Form 4, 접수번호 0001104659-26-075213).
매크로 환경
| 요소 | 현재값(기준일) | 영향 방향 |
|---|---|---|
| 연준 기준금리 | 3.50~3.75%(2026-07-29 동결) | 수요 억제(할부금리 고착) |
| 미 10년물 국채금리 | 4.68~4.70%(2026-08-14) | 금융비용 상승 |
| 달러 인덱스(DXY) | 약 99.8~99.9(2026-08-14) | 해외 매출 환산 긍정 |
| 자동차 할부금리(60개월) | 6.94%(2026-08-12) | 미국 수요 억제 |
| 리튬 탄산염 가격 | 약 21.94달러/kg(2026-08-12, +2.45%) | 배터리 원가 상승 |
| 연방 EV 세액공제($7,500) | 2025-09-30 폐지 | 미국 실효구매가 상승 |
| 미 Section 232/301 관세 | 철강·알루미늄 50%, 배터리부품 최대100%, 차부품 25% | 원가 상승 |
| EU 대중국 BEV 상계관세 | Tesla 상하이산 개별세율 17.8%(비협조 중국업체 최대 45.3%) | 상대적 가격경쟁력 |
규제·소송·경쟁 관련 사실
| 항목 | 사실 내용 | 출처·기준일 |
|---|---|---|
| NHTSA FSD 조사 | 예비평가에서 공학적분석(EA)으로 격상, 약 320만 대 대상 | NHTSA INOA-EA26002 |
| Autopilot 소송 | 2025-08-01 배심원 평결 배상액 약 2.43억 달러(과실비율 33%) 확정, 2026-02-20 재심 신청 기각, 항소 진행 중 | Electrek 2026-02-20 · JD Journal 2026-07-17 |
| Musk 2018년 보수 소송 | 2025-12-19 델라웨어 대법원이 무효화 판결 파기, 완전한 공정성 여부는 명시적 판단 회피 | Gibson Dunn, 2025-12-19 |
| NHTSA 리콜(전조등) | Model 3·Y 20,349대, 하향등 밝기 규정치 초과 | Electrek, 2026-08-11 |
| NHTSA 예비조사(조향) | Model 3(2018~2020)·Model Y(2021~2023) 약 120만 대, 전방 하부 링크 이탈 관련 불만 156건 | Electrek, 2026-07-31 |
| 미국 관세 원가 영향 | Section 232/301 관세로 차량당 원가 약 9~12% 상승 추정 | Tax Foundation 등, 2026 기준 |
| 중국 가격 경쟁 | BYD가 2026-05 최대 30% 가격 인하 단행, Tesla는 볼륨 경쟁 대신 가격 유지·상하이 생산분 유럽 출하 확대 | Forbes, 2026-08-12 |
개별 증권사 조사 노트에 등장하는 시장참여자 전망 수치는 컴플라이언스 정책상 본 보고서에 반영하지 않았다.
최근 뉴스 타임라인
| 일자 | 이벤트 |
|---|---|
| 2026-07-22 | 2026년 2분기 실적 발표 — 매출 282.4억 달러, 영업이익률 1.4%, 인도량 480,126대 |
| 2026-07-31 | NHTSA, Model 3·Model Y 약 120만 대 조향 관련 예비조사 개시 |
| 2026-08-10~11 | 텍사스 Fort Bend County에 101억 달러 규모 태양광 셀 공장 건립 세제혜택 신청 |
| 2026-08-11 | NHTSA, Model 3·Y 20,349대 전조등 관련 리콜 발표 |
| 2026-08-12~13 | 네바다주가 로보택시 운행 허가(초기 10대 제한) 승인 |
| 2026-08-13 | 텍사스에서 Powerwall Lease(Tesla Electric 연계) 출시 |
| 2026-08-14 | 중국 사업 매각 검토설 보도(Tesla·SpaceX 공식 확인 없음, 미확정) |
| 2026-08-14 | 기준일 종가 342.27달러(전일 대비 +0.68%) 마감 |
차세대 로드스터 관련 시연설은 미확정 추측성 보도로 확정 발표 전까지 사실로 다루지 않는다.
테마 연관도
사실 하이라이트
FomoLog Agent · 데이터 출처: 한국거래소 · NASDAQ · DART · SEC EDGAR
